ЦБ повысил ключевую ставку до рекордных 20%, крупные российские банки попали в SDN лист, а ставки по вкладам на историческом максимуме. О том, что сейчас происходит в российском банковском секторе, насколько критичны изменения и что делать инвесторам, рассказывает финансовый советник Игорь Ильинский.
Ряд крупных российских банков попал в SDN лист. Давайте разберемся, что это такое. SDN лист — это список людей и организаций, с которыми американским гражданам и компаниям из США нельзя иметь какие либо взаимоотношения. Любое сотрудничество с участниками этого списка и операции с их имуществом запрещены. Их имущество на территории США считается заблокированным. Это самые жесткие санкции, которые были приняты в отношении этих шести банков. Сейчас они не могут совершать операции с зарубежными инвесторами и активами.
Также были введены точечные ограничения. Касаются конкретных имен и варьируются. Некоторым финансовым учреждениям закроют корреспондентские счета в США, что накладывает ограничения на операции в долларах.
Части российского финансового сектора будет запрещено привлекать новое финансирование, занимать деньги и выпускать новые акции. Ограничения не касаются текущих выпусков еврооблигаций, обращение и торговля ими не запрещена. Санкции также пока не затрагивают возможность хождения долларов и расчётов в них.
Произошло событие, которого не было за всю историю санкций — заморозили активы ЦБ РФ, находящиеся за рубежом. Это беспрецедентное решение. У России есть золотовалютные резервы — в основном это валюта, золото и государственные облигации других стран. Эти активы имеют распределение. Порядка 21% находится в золоте в хранилищах ЦБ, порядка 14% — в Китае и около 6% в США. По состоянию на 18 февраля золотовалютные резервы составляли порядка 650 млрд. Согласно оценке, около 150 млрд этих резервов остались в доступе у ЦБ. Это те ресурсы, которыми сейчас располагает ЦБ для регулирования банковской системы, валютного и фондового рынков.
Когда происходит резкий скачок курса, ЦБ выделяет из своих резервов валюту, продаёт её и тем самым стабилизирует курс доллара. Сейчас резервы заморожены, осуществлять эти операции теперь сложнее, поэтому мы увидели такой серьезный всплеск роста доллара. Можно привести пример Ирана. С 2010 по 2014 год были введены санкции, в том числе и отключение от SWIFT, фондовый рынок вырос за это время в 4 раза, при этом цены в стране примерно в 2,5 раза. В реальном выражении доходность национального рынка акций составляла около 14% годовых. Это хороший пример того, что кризис это время возможностей.
После санкций относительно ЦБ были введены ограничения по SWIFT. Это межбанковский мессенджер, который позволяет финансовым учреждениям во всём мире отправлять и получать информацию о финансовых операциях в безопасной, стандартизированной и надёжной форме. Российские банки, попавшие под санкции, отключат от SWIFT, но это не значит, что денежные переводы будут заблокированы. Да, они станут менее удобными, но проблема будет заключаться в основном в валютных переводах. На самом деле Россия ещё с 2014 года готовилась к этим санкциям. Была разработана собственная система передачи информации по платежам. Порядка 80% всех платежей в стране сейчас осуществляются именно по российской системе, поэтому отключение от SWIFT не коснётся платежей внутри страны.
Центробанк оперативно отреагировал на санкции и повысил ключевую ставку до 20%. За всю историю это самый высокий уровень ключевой ставки. ЦБ намерен бороться с инфляцией, которая увеличивается на фоне резкого роста курса валют.
Совет инвесторам — не впадать в панику, постараться успокоиться и не принимать необдуманных решений. Любые попытки спекуляций, а также использование заемных средств в такой ситуации могут быть фатальными. ЦБ предпринимает необходимые шаги по стабилизации экономической ситуации. Также важным советом будет банальная диверсификация. В портфеле обязательно должно быть несколько валют, драгоценные металлы, недвижимость, каждый решает сам в каком соотношении. Нужно всегда помнить, что любой кризис это время возможностей, при открытии торгов мы можем увидеть очень интересные цены на итак недооцененные российские активы.
Торги основной секции Московской биржи не будут проводиться минимум до 9 марта. Последний раз торги на фондовом рынке проводились неделю назад, 25 февраля, после этого ЦБ разрешил их только в отдельных секциях. Основные валютные пары торгуются, но с комиссией в 12%.
