Центробанк опубликовал мониторинг предприятий по итогам апреля 2024 года. Банк России, как и многие зарубежные центральные банки, проводит регулярные опросы предприятий нефинансового сектора экономики. Полученные данные учитываются ЦБ при принятии решений по денежно-кредитной политике для анализа и прогнозирования инфляции, выявления основных тенденций развития экономики в целом по стране и по регионам. Приводим ключевые показатели бизнес-климата.
Индикатор бизнес-климата (ИБК) в апреле составил 10,1 пункта (в марте – 10,6 пункта). Текущие оценки и ожидания компаний были несколько ниже, чем месяцем ранее. Однако в целом ИБК по-прежнему фиксируется вблизи максимумов за 12 лет. Деловая активность продолжает расширяться.
Оценки текущих бизнес-условий при некотором снижении по сравнению с мартом по-прежнему заметно превышали средний уровень предыдущего года. Самыми высокими оставались оценки в обрабатывающих производствах и сельском хозяйстве.
Краткосрочные ожидания компаний сохранялись вблизи максимальных значений с 2014 года. При этом в апреле в большинстве укрупненных отраслей они были несколько более сдержанными, чем месяцем ранее. Среди факторов, ограничивающих деловую активность, предприятия в апреле наиболее часто отмечали нехватку персонала (преимущественно рабочих специальностей) и сложности в расчетах за импортные поставки сырья, комплектующих и оборудования.
Текущие оценки выпуска в апреле вновь выросли, заметно превысив средний уровень как 2023-го, так и I квартала 2024 года. Позитивная динамика отмечалась по предприятиям добычи полезных ископаемых, транспортировки и хранения, сферы услуг. В то же время в обрабатывающих производствах оценки снизились, особенно среди производителей потребительских товаров.
Ожидания компаний по выпуску остались максимально позитивными за период с 2014 года. Наиболее оптимистичные ожидания по-прежнему у предприятий оптовой торговли и обрабатывающих производств (в большей степени – в производстве товаров инвестиционного назначения). Значимое снижение ожиданий отмечено в торговле автотранспортными средствами из-за изменения с апреля текущего года правил ввоза автомобилей путем параллельного импорта и введения новой схемы расчета утилизационного сбора.
Текущие оценки по спросу в апреле снизились как в целом по экономике, так и в большинстве отраслей. Наиболее умеренные оценки – в розничной торговле. Ряд компаний отрасли сообщал о сокращении розничной сети магазинов и планируемом переходе в сегмент онлайн-продаж из-за усиления конкуренции. Самые высокие оценки по спросу по-прежнему отмечались в обрабатывающих производствах ввиду значительной обеспеченности заказами.
Ожидания предприятий по спросу несколько уменьшились, но находились вблизи высоких (с 2014 года) значений. В то же время заметное снижение ожиданий наблюдалось среди предприятий торговли автотранспортными средствами, что стало следствием корректировки их ценовой политики.
В апреле в целом по экономике, как и в большинстве основных отраслей, рост текущих отпускных цен на продукцию (услуги) ускорился. При этом замедление их роста отмечалось в электроэнергетике, сельском хозяйстве, а также в транспортировке и хранении.
Ценовые ожидания бизнеса в целом в апреле выросли впервые в 2024 году. Их уровень оставался повышенным и существенно превосходил значения 2017–2019 гг., когда инфляция была вблизи цели. Небольшое снижение ценовых ожиданий отмечено в производстве инвестиционных товаров, транспортировке и хранении.
В апреле прервался пятимесячный период замедления роста издержек предприятий. Усиление их роста отмечалось в большинстве видов экономической деятельности. Исключение – торговля автотранспортными средствами и розничная торговля, где увеличение издержек было менее интенсивным, чем месяцем ранее. В числе основных факторов роста затрат предприятия по-прежнему отмечали удорожание сырья, комплектующих и материалов, в том числе горюче-смазочных, оборудования, семян, агрохимии, а также увеличение зарплат в целях удержания сотрудников в условиях дефицита кадров.
За кредитами в апреле текущего года обращались 33% опрошенных предприятий (в марте – 33,1%). По их оценкам, ужесточение условий кредитования продолжается, но его масштаб сокращается третий месяц подряд. Рост кредитных ставок отчасти компенсировался сдвигом неценовых условий в сторону смягчения. Спрос на кредиты со стороны бизнеса поддерживают предложения банков по плавающим ставкам, а также льготные госпрограммы.
По оценкам предприятий, в I квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом проблема нехватки персонала усугубилась как в целом по экономике, так и в большинстве ключевых отраслей. Обеспеченность работниками в I квартале 2024 года снизилась до минимума (-28,2 пункта) с I квартала 2020 года.
Наиболее остро дефицит кадров продолжали испытывать предприятия обрабатывающих производств, выпускающие продукцию инвестиционного и потребительского назначения. В связи с существенной нехваткой персонала ряд предприятий вынужден либо ограничивать рост объемов производства продукции, либо мотивировать персонал работать сверхурочно за дополнительную плату.
Во II квартале 2024 года предприятия основных отраслей экономики планируют увеличить численность работников. При этом ожидания предприятий по найму находятся на максимуме в промышленности, сельском хозяйстве, торговле, транспортировке и хранении, сфере услуг. Для решения проблемы дефицита кадров многие предприятия в начале текущего года повысили зарплаты отдельным категориям работников, другие готовы привлекать персонал, не обладающий всеми нужными компетенциями, в том числе из числа студентов, пенсионеров, мигрантов.
Отдельные компании стараются удерживать опытных специалистов старшего возраста. В целом компании предпринимают меры по повышению производительности труда и оптимизации производственных процессов.
