Инфляция в России постепенно снижается, но всё ещё остаётся на высоком уровне. Чтобы деньги не теряли своей ценности, эксперты рекомендуют рассмотреть возможность инвестирования. 

В прошлом году инвесторы смогли заработать благодаря восстановлению рынка и экономики. 2024 год тоже может стать удачным для инвестиций, если правильно выбрать активы для своего портфеля.

О самых актуальных и простых стратегиях, позволяющих получать пассивный доход, в интервью «Деловой Репутации» рассказал исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Ижевске Вадим Меньшиков.

Вадим Владимирович, выгодно ли открывать вклад в банке в 2024 году? 

— Несомненно, один из самых надёжных и очевидных способов получать пассивный доход — это разместить деньги в период высоких ставок. Даже в десятке крупнейших банков ставки сейчас значительно выше официального уровня инфляции. 

По данным ЦБ РФ, в мае доходность вкладов в таких банках доходила до 14,95% годовых, при этом некоторые кредитные организации предлагают ещё более выгодные условия.

Однако в большинстве случаев банки готовы предоставить такой процент только на короткий срок — три или шесть месяцев. Это связано с тем, что во второй половине года, хотя не раньше третьего квартала, Банк России может начать постепенно снижать ключевую ставку. По прогнозам аналитиков, к концу 2024 года она может опуститься до 13-15%, а за этим последует и снижение доходности вкладов. Поэтому уже осенью, возможно, придётся продлевать депозит на менее выгодных условиях.

Насколько сейчас привлекательны сделки РЕПО?

— Операции РЕПО — это сделки, которые обычно используют банки и компании для привлечения ликвидности. В таких сделках ценные бумаги выступают в качестве залога с обязательством обратного выкупа. На фондовом рынке к операциям РЕПО часто прибегают брокеры и трейдеры, а также фонды денежного рынка, специализирующиеся на таких сделках.

В отличие от банковских вкладов, деньги в фонде денежного рынка можно держать любое время: от нескольких дней до нескольких лет. При этом не обязательно держать их весь этот срок: можно выйти из фонда в любой момент и получить свой финансовый результат.

Доходность фондов денежного рынка зависит от ключевой ставки. Пока ЦБ РФ держит её на высоком уровне, это может быть хорошей альтернативой вкладам. 

Стоит ли инвестировать в ОФЗ?

— Сейчас доходность облигаций достигла почти максимальных значений. В середине мая 2024 года долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ) продавались по цене 14-14,2%.

На первый взгляд, это может показаться менее привлекательным, чем, например, вклады или инструменты РЕПО. Однако если рассматривать долгосрочную перспективу (от года), то инвестиции в облигации могут быть более эффективными. В этом случае инвестор имеет возможность зафиксировать доходность. А если ставка снизится, стоимость облигаций может вырасти, что станет дополнительным преимуществом.

С этой точки зрения, особенно привлекательными кажутся долгосрочные облигации со сроком погашения 7-10 лет. Они наиболее чувствительны к изменениям ключевой ставки и поэтому могут значительно превзойти по доходности банковские депозиты на длинном горизонте. А инвестиционные фонды облигаций предоставляют отличную возможность получить профессионально сформированный портфель таких бумаг.

В какой фазе сейчас находится рынок акций?

— Рынок вступил в фазу коррекции и растерял практически весь рост с начала года. Однако в долгосрочной перспективе у него есть все предпосылки для восстановления и дальнейшего роста. Позитивную динамику формируют такие факторы, как выплаты дивидендов, выход новых компаний на рынок через первичное публичное размещение (IPO) и переезд в Россию таких эмитентов, как Yandex, OZON, VK, X5 и других. Кроме того, общий рост экономики также будет способствовать развитию рынка.

По прогнозам аналитиков «Альфа-Капитала», в этом году рынок может продемонстрировать доходность около 15%, учитывая ожидаемые дивидендные выплаты.

Для инвестора оптимальным решением будет покупка паёв фондов акций. Этот выбор имеет следующие преимущества: 

  • Управляющий выбирает наиболее перспективные, по его мнению, ценные бумаги.
  • Это позволяет иногда значительно опережать рынок.

Кроме того, для инвестиций потребуется куда меньшая сумма, чем при покупке отдельных бумаг. При этом инвестор сразу получает диверсифицированный портфель, что значительно снижает риски. Главное — нужно помнить, что инвестировать в акции лучше не на год или два, а на более длинный срок. Это позволит увеличить эффективность вложений.

Какие альтернативные инвестиции можно использовать помимо традиционных инструментов фондового рынка?

— Вложения в недвижимость. Это не обязательно покупка квартиры. Более удобным и простым способом может быть приобретение паев фондов недвижимости. Плюсы здесь такие: низкий порог входа (например, в фондах УК «Альфа-Капитал» он чуть выше 100 тыс. рублей) и не придется думать об эффективном использовании приобретенного объекта (этим занимается УК).

Доходность фондов недвижимости зависит от того, в какой сегмент рынка они инвестируют средства своих пайщиков. Некоторые фонды специализируются на жилой недвижимости, что позволяет их участникам получать доход от роста цен на квадратные метры. Другие фонды используют объекты коммерческой недвижимости: торговые помещения, офисы, склады и земельные участки.

Доход в таких фондах формируется за счёт сдачи объектов в аренду. В настоящее время одним из перспективных направлений на рынке является покупка складских помещений и промышленных парков (light industrial). Спрос на такие объекты значительно превышает предложение, а ставки аренды в этой сфере постоянно растут.

Что ещё вы можете посоветовать тем, кто планирует инвестировать свои средства в 2024 году? 

— На фоне ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ инструменты фондового рынка выглядят перспективно для вложений. В зависимости от инвестиционного горизонта актуальными остаются фонды денежного рынка, облигации и акции, а также фонды недвижимости. 

Чтобы снизить риски и создать разнообразный инвестиционный портфель, рассмотрите возможность инвестирования в коллективные инвестиционные инструменты, такие как фонды и доверительное управление. 

Управляющие компании помогут вам выбрать наилучшую стратегию инвестирования, учитывая ожидаемую доходность и уровень риска.

Дисклеймер. ООО УК «Альфа-Капитал». Телефон: 8 800 200-28-28, сайт: www.alfacapital.ru.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг.

Реклама. ООО «ПР-Консалта». erid: 2Ranykz4P7e

Деловая Репутация – общественно-политический журнал, ведущее деловое издание Удмуртской республики. Выпускается с 2002 года. №1 в рейтинге деловых изданий Ижевска (по данным reklama-online.ru).