Во многом для поддержания долгосрочных инвестиций в экономику принято решение ввести дополнительный инструмент стимулирования «длинных» сбережений держателей капиталов – индивидуальный инвестиционный счёт нового типа (ИИС-3). Возможность открыть инвестсчёт нового поколения появилась с 1 января 2024 года.
Ольга ЕФРЕМОВА, директор Ижевского филиала БКС Премьер:
– ИИС-3 заменит собой два предыдущих типа счетов. Он будет иметь одновременно два налоговых вычета: можно будет возвращать часть уплаченного НДФЛ, а также освобождать от налога биржевой доход.
Отличие нового ИИС – увеличение минимального срока для сохранения льгот. Сначала он будет поднят с трёх до пяти лет, а затем постепенно повысится до десяти. Есть ряд других важных изменений.
Для ИИС третьего типа сняты ограничения на ежегодные пополнения. В прежней версии максимальная сумма ежегодного пополнения – 1 млн рублей. Появится возможность снять деньги с ИИС без потери права на льготы, но только для оплаты дорогостоящего лечения.
У инвесторов не будет возможности выводить дивиденды и купоны по облигациям, как это было в предыдущих версиях. Список бумаг, доступных для покупки на ИИС-3, будет ограничен. Это коснётся в первую очередь иностранных активов.
Насколько инструмент превосходит предыдущие по уровню финансовой безопасности, гибкости в управлении своими инвестициями? Я бы не стала рассматривать ИИС третьего типа с точки зрения безопасности, потому что инвестиции на фондовом рынке всегда имеют рыночный риск. Но сейчас прорабатывается вопрос о страховании ИИС от банкротства брокеров, по принципу страхования вкладов в банках.
При этом появившаяся возможность комбинированных налоговых вычетов делает ИИС третьего типа очень привлекательным. Особенно привлекательным он становится для крупного частного капитала, освобождение дохода от операций с ценными бумагами и полученными процентами в 30 млн руб. от уплаты НФДЛ – отличный способ оптимизации налогообложения.
Есть ли в новшестве какие-либо «подводные камни», о которых необходимо знать? Да. Нельзя открывать ИИС третьего типа, если у вас есть работающие ИИС первого или второго типа.
Стоит ли отказываться от старых версий ИИС в пользу вновь введённой? Если у вас есть открытые ИИС первого и второго типа, они по-прежнему могут работать на старых условиях. При этом инвесторам разрешат трансформировать старые ИИС в счёт третьего типа и учесть прошедший с момента его открытия срок. Для реализации этой возможности ждём принятия изменений в НК РФ. Если вас устраивают прежние условия, то можно продолжать использовать старые счета.
Приведу общие рекомендации для инвесторов в свете данной темы. Важно ознакомиться с условиями и правилами использования ИИС третьего типа, чтобы избежать неприятных сюрпризов в будущем. Необходимо учитывать свои личные финансовые возможности.
Не следует забывать о рисках, связанных с инвестициями. И начинающим, и опытным инвесторам, как и прежде, нужен широкий спектр инструментов. Максимальная диверсификация для турбулентного времени – самый верный рецепт.
Классическое сочетание акций и облигаций остаётся наиболее распространённой стратегией – акции генерируют доходность на длинном горизонте, позволяя обгонять инфляцию, а долговые бумаги формируют консервативную часть портфелей.
Клиенты стали осознавать ценность качественной финансовой экспертизы. Многие люди поняли, что следует подходить к процессу инвестирования по-другому, глубже разбираться или же прибегать к помощи профессионалов. Расхожий тезис о том, что «инвестиции – это просто», ушёл в прошлое. Тем не менее долгосрочные инвестиции при правильном подходе – по сути, наиболее оптимальный вариант достичь своих финансовых целей.
Екатерина ШУМКОВА, управляющий ВТБ в Удмуртской Республике:
– С 1 января клиенты ВТБ Мои Инвестиции могут открыть индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа и внести на него любую сумму.
По мнению экспертов брокера ВТБ, запуск ИИС-3 станет новым драйвером развития среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Несмотря на увеличение минимального срока ИИС, ожидаемая комбинация двух типов налоговых вычетов (на взнос и доход) привлечёт внимание частных инвесторов к этому инструменту.
Сергей ИОНОВ, коммерческий директор компании «Третий Рим», Москва:
– Что отнести к плюсам нового типа индивидуального инвестиционного счёта:
– Долгосрочные налоговые льготы. Это главное преимущество. Если инвестор не будет снимать деньги со счёта в течение десяти лет, он получит следующие льготы:
- налог на доходы от инвестиций в размере 0%. Это означает, что инвестор не будет платить НДФЛ с прибыли, полученной от роста стоимости ценных бумаг, находящихся на счёте;
- возврат 13% от уплаченного НДФЛ в размере не более 52 тыс. руб. в год. Это означает, что инвестор может вернуть часть денег, которые он заплатил в виде НДФЛ.
– Возможность инвестировать в широкий спектр активов. На ИИС-3 можно покупать любые ценные бумаги, в том числе акции, облигации, паи инвестиционных фондов, а также валюту. Это позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и снизить риски.
– Доступность: ИИС-3 доступен для всех граждан России, независимо от их возраста, дохода или статуса занятости.
Из минусов можно отметить запрет на снятие денег. Инвестор не может снимать деньги с ИИС-3 в течение десяти лет, иначе он потеряет налоговые льготы. Это может быть ограничением для инвесторов, которые планируют использовать свои средства в краткосрочной перспективе.
В целом ИИС-3 – это новый интересный финансовый инструмент, дающий ряд преимуществ. Он подходит для инвесторов, которые готовы к долгосрочным инвестициям и хотят получить налоговые преференции. Однако важно помнить об ограничениях, связанных с этим типом счёта. Перед открытием ИИС-3 необходимо тщательно взвесить все за и против, чтобы принять правильное решение.
Денис АСТАФЬЕВ, основатель инвестиционной компании SharesPro, Москва:
– Один из важных моментов, связанных с новшеством, состоит в том, что можно открыть не один, а сразу три счёта. Также для ИИС-3 нет ограничений на пополнение. Инвесторам это открывает хорошие перспективы – возможность получения более высокой прибыли. Однако ещё раз подчеркнём, что при выводе средств с ИИС-3 инвестор потеряет право на льготы. Сохранить преференции можно только при закрытии счёта.
Потеря налоговых льгот – это основной риск, связанный с использованием ИИС-3. Механика проста: с инвестсчёта третьего типа, так же, как и было в предыдущих версиях, определённое время нельзя снимать деньги. Если деньги снять, то счёт закроется. При этом придётся вернуть все ранее полученные вычеты плюс заплатить налог с дохода по операциям.
Помимо этого, есть ещё один подводный камень – это пени. Если инвестор выведет деньги до положенного срока, будет считаться, что он нарушил срок уплаты налога (в реалиях существующих условий льготы действуют, только если деньги остаются на счёте), а это автоматически влечёт за собой начисление пеней.
Светлана СЫСОЕВА, квалифицированный инвестор, Ижевск:
– До 1 января 2024 года действовало два типа ИИС, их основное отличие – тип налогового вычета:
– ИИС 1 типа (тип А) – инвестор может получать налоговый вычет в размере 13% от суммы внесённых на ИИС средств в течение года, но не более 52 тыс. руб. в год;
– ИИС 2 типа (тип Б) – инвестор освобождён от уплаты НДФЛ с прибыли, полученной в процессе инвестирования на ИИС. Исключение составляют только дивиденды.
Оба типа ИИС давали инвесторам налоговые преференции при соблюдении следующих условий:
– не вносить на счёт более 1 млн руб. в год;
– не выводить средства с ИИС в течение первых трёх лет, чтобы не потерять право на льготу;
– не открывать более одного ИИС, формула «1 инвестор = 1 ИИС»;
– пользоваться только одним вариантом налоговой льготы – тип А или тип Б.
За девять лет существования госпрограммы в инвестсреде активно обсуждали меры по улучшению условий инвестирования на ИИС, и вот с 1 января 2024 года российские инвесторы могут протестировать усовершенствованный вариант ИИС третьего типа.
Ещё раз обращу внимание на ряд характеристик ИИС типа 3. Инвестор вправе открыть одновременно до трёх ИИС, но только третьего типа. Можно сочетать оба типа налоговых вычетов А и Б. При том, что есть возможность вносить любую сумму денежных средств на ИИС, выводить с инвестсчёта купоны и дивиденды, как это было раньше, уже не получится.
Увеличен минимальный срок использования инвестсчёта: для отрытых ИИС-3 в 2024–2026 годах минимальный срок владения – пять лет, в 2027 году – шесть лет и т. д.
ИИС первого и второго типа, открытые до 1 января 2024 года, работают на прежних условиях. При желании инвестор может преобразовать свой ИИС старого типа в ИИС-3.
Безусловно, новый инструмент будет интересен долгосрочным инвесторам, сторонникам инвестиционной стратегии «Купил и держи». Также новый тип ИИС заинтересует инвесторов с крупным капиталом – на ИИС-3 нет лимита пополнения счёта, необлагаемая налогом база – 30 млн рублей. ИИС-3 – это своего рода личный «пенсионный фонд» с существенными налоговыми льготами.
Замечу, что благодаря возможности открывать до трёх ИИС инвестор может сочетать разные инвестиционные стратегии на своих счетах, например:
– долгосрочную «Купил и держи» или пенсионную, где собраны качественные и надёжные активы – ОФЗ, акции и облигации российских «голубых фишек»;
– дивидендную, где собраны активы с постоянным денежным потоком из дивидендов по акциям и купонов по облигациям;
– среднесрочную, ориентированную преимущественно на акции роста и корпоративные облигации сроком до пяти лет. Подойдёт, если открыть ИИС-3 в переходный период 2024–2026 годов, когда минимальный срок владения счётом – пять лет;
– и другие, исходя из риск-профиля инвестора, целей и сроков инвестирования.
В целом радует вариативность инвестиционных возможностей на ИИС-3. Более того, в текущем году планируется доработка идеи, в частности, в Совете Федерации предложено обнулить налог на дивиденды российских акций на ИИС, есть ряд других предложений.
На мой взгляд, планируемые нововведения очень конструктивны. Будем ждать их принятия и внедрения в жизнь.
